JustHODL

近日 Tether (USDT) 才傳出與其審計公司 Friedman LLP 終止合作 ( 來源 )，那和 Bitfinex 過從甚密的 Tether 想當然會被外界懷疑是否和發行 USDT 的擔保有關， 因為大部分的儲備金都是來自 Bitfinex 而 Friedman LLP 的官網也把 Bitfinex 從合作夥伴撤下了 ，一直以來多次被質疑的 USDT 如今泡泡真的要破了嗎？ 可以看到 USDT 的市值 (藍線) 在這一年來直線攀升， 在近期事件後 (1/28) 更是加印了 6 億美元，目前總市值來到 22 億美元 ，一直都有風聲說 USDT 的大量發行是為了炒高加密貨幣市場行情，而幕後主使就是 Bitfinex 和 Tether。 那如果我們假設最糟的情況， USDT 兌現成美金因儲備不夠而供不應求，導致 USDT 價值下跌，屆時可以預期的是出金管道會關閉，也因為大部分交易所缺乏法幣直接對比特幣交易，而間接造成了加密貨幣不再具有實際價值 ，其實這種情形和冰島破產有點像，明明就是銀行業亂搞卻連帶了整個國家、所有產業破產，本國貨幣出了領土就成廢紙，那在最糟的情況或許加密貨幣也是這樣， 幣對幣交易還是在跑，但就是出成法幣就是一文不值。 網路上充斥著滿多這類看法，做最壞的打算不是壞事， 如果最保守的作法就是現在直接出成法幣吧 ，也不要去想之後價格跌到哪還能進場什麼的，因為如果最糟的情況發生了，很多交易的管道都會被鎖死，並不是你想買賣就能成功的。 而我的想法偏向是 USDT 雖然都被它當成美金來看也都用來避險、計算價值，但實際上拿它來出金的人有多少？我相信在台灣應該幾乎是 0，因為根本就缺乏相關管道，目前我所知道的只有 Kraken 有設 USDT 法幣出金， 所以其實這個貨幣大部分的流向都是在幣圈內部的，而且多半已經被分散到各個加密貨幣 (畢竟持有 USDT 它也不會漲)，而且 22 億美元的發行量雖然很多，但跟整個加密貨幣市場相比還差了十萬八千里 (目前是 5800 億)，所以影響真的有這麼大嗎？ USDT 是衡量價值的「習慣」而非公秤 ，雖然 USDT 崩盤絕對會有影響，但我認為也不至於會到全面價值歸零這麼悲觀。 反而更有可能的是加密貨幣的崩盤引發 USDT 大量出金的需求，那時候空氣美金才是真的爆定...

Cryptowatch 是一個很簡潔的加密貨幣看盤工具， 可以同時在一個頁面上看非常多種貨幣，也能一次看到不同交易所的價格 ，相比 Tradingview 來說可以說是輕巧很多，載入快反應也比較快，當然功能沒有 Tradingview 來的多，但已經足夠大部分人使用了。 Cryptowatch 官方網站 :  https://cryptowat.ch 右上的設定打開可以自行更改要看的貨幣， 它是會記錄到你的 cookie，所以即使沒有登入也不用怕下次看要重選。 每個貨幣也都能點進去看詳細的 K線圖、MACD、深度...等，基本的畫線工具也都在介面右側可以使用，還能用 Bitfinex 帳號登入直接在這邊交易。

近日國內外對 IOTA 的技術都提出了不少懷疑論，甚至有分析師大膽指出 IOTA 交易網路根本是中心化產物而且非常不穩定，更令人擔憂的是 IOTA 開發團隊採取消極處理，就宛如放任程式存在嚴重漏洞一般，安全性非常堪憂。 目前已經爆發的爭議點大概就是網路上有許多非官方的錢包 SEED 產生器，SEED 是 IOTA 錢包唯一的安全防線，一但對方擁有你的 SEED 就等於擁有你的資產，那不肖的非官方產生器就可能盜錄你的 SEED 碼， 因為這些假的產生器，IOTA 用戶損失近 4 百萬美元 ，為什麼會這麼多？其實在事件爆發出來時許多用戶就要將自己的 IOTA 領出確保財產安全， 但駭客卻在同時 DDoS 攻擊熱門的 Nodes 而造成用戶沒辦法將財產領出。 IOTA 錢包只是單純提醒用戶不要使用線上 SEED 產生器 這完全就凸顯了 IOTA 的 Tangle 網路其實沒有想像中的安全，如果是去中心化應該是沒辦法被針對攻擊 ，況且退一萬步來說，即便今天 Nodes 沒被攻擊，IOTA 也不應該放任這些人製造假的 SEED 產生器，對於一個市值前十的加密貨幣來說把 SEED 產生器的功能加到錢包而且會自動生成應該很基本吧？但 IOTA 一直以來都消極處理這些狀況，反而比技術的問題更讓人失望。 以及加密貨幣投資公司 - Multicoin Capital 提出了這份 IOTA 報告 ，指出了幾個技術上的明顯問題，包括以下 : 1. IOTA 協調員 (Coordinator) 是中心化的證明 IOTA 網路需要靠一個叫做 協調員 (Coordinator) 的非開源程序來保護網路安全免於駭客攻擊 ，但不論是在白皮書或 IOTA 開發團隊的回應中都沒有明確指出協調員的運作方式以及什麼時候才能脫離協調員成為自給自足的去中心化網路。 2. IOTA 需要升級成更好的設備 (IoT Devices) 來支持整個網路 為了讓 IOTA 發揮完整潛力，他們需要物聯網設備來支持這個系統，但這是一個很矛盾的問題， 沒有設備就沒有辦法完整發揮，沒有完整發揮廠商就不會願意提供設備 ，由於好的市場策略他們在第一階段表現的很成功 (和微軟簽約..等)，不過能不能持續下去仍有待觀察。 3. 網路曾經停擺 IOTA 網...

在 2017年8月1日 比特幣 (Bitcoin) 進行了史上第一次的硬分叉 (Hard Fork)，很多人在分叉前甚至預期這就是比特幣的世界末日，那很明顯的世界末日並沒有到來，大家反而像發現新大陸一樣開始用 IFO 發展出新的獲利方式。然而分叉出來的 比特幣現金 (Bitcoin Cash) 又是什麼？為什麼好端端的要再創造一個比特幣 v2？ 隨著比特幣使用的人數增加、傳輸量暴增、一個區塊能容納的交易量又有限，造成礦工費 (傳輸手續費) 越來越高 ，Bitcoin Core 提出的解決方案是使用閃電網路 (Lightening Network) 在鏈下進行交易，不需要確認時間，但這個技術到今天現在仍然還沒有辦法實行，所以可以見得比特幣的手續費已經高到 30 美元了，那分叉出來的比特幣現金，也就是 擴容派提出的方法更為直觀，既然區塊大小不夠那我就把區塊變大，區塊就從原本的 1MB 變成 8MB ，自然傳輸速度就變快很多，手續費會變成不到 0.01美元。 從圖中可以很清楚的看到，隨著交易量大增，傳統比特幣的區塊已經無法負載全部的交易， 造成很多未確認的傳輸就飄在茫茫區塊鏈中永遠到不了目的地，所以反而得靠 Double Spend 或找有些礦池提供的傳輸加速器，讓礦工特別照顧你那塊走失的區塊。 而 BCH 藉由擴容則對整個市場的傳輸可以說是游刃有餘，費用變低、速度也快上很多。 還有一個滿有意思的網站 ( TXHighway ) 就是做出了目前 BCH 和 BTC 傳輸狀況的車流版，只有單個車道的 BTC 很明顯比較壅擠，正在等待施工中的閃電網路來救援。 但講了這麼多 BCH 的好話，難道它就沒有壞處嗎？其實去除 Segwit 功能和把區塊大小提升至 8MB 也只是權宜之計，它仍然是同一個體系的產物， 未來如果 BCH 真的取代 BTC 成為正統比特幣，那隨之而來的只是更大的傳輸量，8MB 再大也總有不夠的一天。 而且因為將區塊大小提升的關係，數據量大增，使的個人電腦不適合處理那樣的計算量，反而有點違背了去中心化的思想，而且另一個有趣的點是 擴容其是全世界最大礦機廠商 Bitmain 提出的，也就是那個創造 ASIC 螞蟻礦機造成比特幣難度爆升的幕後推手 ，這是不是也暗示著去中心化未來可能只是拿來喊喊的口號，實際上都淪為了...

Coin Stats 是一款專門設計給比特幣 (Bitcoin)、虛擬貨幣投資者紀錄盈虧的手機 App，它不能但看到各個貨幣的即時線圖， 還能用交易所的 API Key 匯入交易紀錄，讓你全部貨幣的投資獲利都看得一清二楚 ，還可以自訂多個投資組合 (portfolio) 分組監控，是一個加密貨幣投資人必備的手機 App。 Coin Stats 官方網站 :  http://coin-stats.com iOS 官方載點 :  https://itunes.apple.com/us/app/coin-stats-btc-eth-xrp-prices-and-altfolio/id1247849330 Android 官方載點 :  https://play.google.com/store/apps/details?id=com.inomma.coinstats 支援交易所 : 有 API 功能的都可以直接匯入 ，也能手動輸入 支援貨幣 : 基本上有上交易所的都有 Coin Stats 除了能表列所有貨幣的即時價格，也都有個別的線圖走勢可以看，紀錄交易盈虧當然是最主要的功能， 獲利虧損百分比都會直接顯示在面板上 ，以後就不需要拿紙筆或開 Excel 記錄了。

如果要觀察比特幣 (Bitcoin) 和虛擬貨幣整體的市場漲跌，大家的第一個反應應該就是看 Global Market Capitalizations (全球總市值)，但除了總市值外還有像台股指數、NASDAQ、S&P 500 等由第三方單位統計出的指數嗎？那相信就是 CRypto IndeX 了， 它是由德國柏林 Humboldt University 的統計學家所計算公佈的 ，它在官方網站上也有直接公佈計算公式，基本上就是一群學術界的人統籌規劃的一個技術指數， 隔一段時間也會開會討論指數的精準度，算是滿有公信力而且沒有收受相關機構資金的純學術組織 。 CRypto IndeX 官方網站 :  http://crix.hu-berlin.de/ 指數算法 :  http://crix.hu-berlin.de/#about 發表論文 :  http://crix.hu-berlin.de/data/CRIXpaper.pdf 官網也有公佈指數的算法公式，有興趣的人可以自己研究。 上圖為 CRypto IndeX ，下圖為總市值，可以看出兩者相近但仍有異同。

大概從 1/16 開始，虛擬貨幣總市值急轉直下，一路衝向 2.5兆 美元，比特幣 (Bitcoin) 也跌破了 10000 美元，雖然中途有幾波修正，但被空了這麼大一波相信大部分有在看盤的人也都嚇到了， 這波到底是從哪來的？是單純是前陣子漲多了修正回來？或是 BitConnect (BCC) 的龐氏騙局爆出和這波大崩跌有關？ 加密貨幣總市值 其實相比於比特幣的崩跌，其他加密貨幣受損反而更嚴重 ，橫跨兩天比特幣跌幅可以來到 30%，但這只是比特幣對美金的跌幅，其他加密貨幣對比特幣又再跌一次，真正算下來跌 5.60% 的大有人在，可以看出市場即將崩盤之際多數人還是傾向於將 Altcoin 換成比特幣，更完美的情況就是再換成 USDT，以太幣 (Ethereum) 在這波其實也撐得不錯，對比特幣從 0.95 跌到 0.83 跌幅 14%，當然換上對美金還是有不小的受損，但 從這波其實可以很明顯看得出在整體市場大跌時哪些貨幣仍然有很好的撐盤 (Support Zone) 和哪些沒有 ，也是未來在投項目時很好的參考。 回到正題，這次崩跌到底是什麼引起的，又要怎麼預防？　 老實說這波我自己也沒閃掉，大概跌到一半才把一些小幣出掉認賠，最低點才又買回來，不過比起前一陣子賺的，賠這一波似乎也沒什麼不能接受的，何況目前看起來有慢慢再回檔，有望可以回收更多損失。 首先要來講的是 BitConnect 收攤不玩了，結束了歷史上最大的加密貨幣龐氏騙局 (Ponzi scheme)，基本上這個幣的概念就是說它開發了一個自動交易機器人，你只要將資金投入且定存在它們那邊就可以有穩定的獲利，當然根本沒有這個機器人，所以就一直用前金補後金的方式發放利息，加上拉下線的傳銷模式吸引更多人加入，但當新會員投入的速度已經不及利息的發放它就崩解了。但我不認為這是造成整體市場崩跌的原因，反而應該是反過來， 大家都把資金從加密貨幣市場抽走，這個沒有基本盤的傳銷幣自然也倒閉了。 另外一個消息是 John McAfee 提到的，JP Morgan 放消息說政府可能會禁掉加密貨幣，其實這類的消息一直在傳，然後還真的有一個國家真的禁了不知道你還記不記得，那就是中國。 可能很難想像現在挖礦最大宗、交易所開最大的中國其實是禁止加密貨幣的？在 2017 十月...

比特幣 (Bitcoin) 和其他虛擬貨幣最近 (1月中) 進入了成長的停滯期，甚至整體市值一度大暴跌，在牛市榮景不再投資心態應該怎麼調適？整個加密貨幣市場真的都只是泡沫嗎？或在市場崩盤後有哪些貨幣可以穩住陣腳重新贏回投資人信心，對於這些問題我想針對幾個點來討論，分別是 比特幣在加密貨幣市場的地位 、 泡沫化的前兆 和 回歸基本面後能大漲的貨幣 。 1. 比特幣不再是加密貨幣唯一首選，市值占比、影響力一再降低 各幣種市占圖 首先可以看到目前 比特幣只占整體加密貨幣市場 32% ，它仍然是最大宗也仍然在市場舉頭輕重，目前大部分交易所仍然以比特幣當作通用貨幣來對其他貨幣作交易，但可以看到在 2017 年三月前比特幣的市值可是占了整體市場的 80~90% 隨後就大幅度下修，各式 Altcoin 開始崛起呈現百家爭鳴的盛況，但到大概六月時比特幣市占再度爬升，之後約十一二月時也創下歷史高價，但 2018 年開始後就是一連串的跌價至今。 比特幣跌價很可怕嗎？在幾個月前或許是吧，但在約一個禮拜前 (1月10號左右) 觀察到了一個以前沒發生過的現象，就是 在比特幣走低的情況下以太幣 (Ethereum) 逆向起飛來到歷史高價約 1350USD ，以太幣長期居於市占第二 (雖然一度被 Ripple 擠下來) 但幾乎從來沒有和比特幣有這麼劇烈的反向上漲，或許你在比特幣下修的時候也可以觀察到一些市值小、流通量小的貨幣也可以逆勢上漲，但大多數主流貨幣還是依附在比特幣底下，老大吃肉它們就分點湯喝，老大摔馬了它們也沒好日子過，不過以太幣這次到是走出了自己的影響力， 證明加密貨幣的行情真的有機會和長期割據市場的比特幣脫鉤了。 以比特幣交易仍是市場最大宗 但我必須說這一切不會發生的這麼快，一個很大的原因是 比特幣仍然是現在衡量各貨幣價值的單位 ，我們講什麼什麼幣上漲到多少美元其實都是將貨幣先和比特幣對換，再用比特幣對美金換來的數字，所以雖然常常比特幣對美金價格下修，它卻不會及即時反應在其他貨幣對比特幣的市場上，說不定還會跟著再下跌呢，畢竟以 ETH、USDT 的交易市場還不夠大，在現階段要把比特幣取代還是有十分的難度。 而且比特幣市值占比會持續下跌的理論是建立在這個貨幣的基本面上，手續費、傳輸速度問題不解決那這個進程就會加速，倘若閃電網路 (Lighten...

CRYPTOCURRENCY CALENDAR 是一可以讓網友提供加密貨幣相關資訊的平台，包括交易所要上市新的貨幣、哪個加密貨幣要出新版本、和哪個公司簽約...等，然後資訊會提供  證明 (Proof) 和 來源 (Source) 再讓廣大的網友投票辨別這個消息是否可信， 所以基本上消息都是非常客觀且有可看度的。 CRYPTOCURRENCY CALENDAR 官網 :  https://coinmarketcal.com 新增事件 :  https://coinmarketcal.com/add 可以看到越前面的事件代表即將發生的，或在 PAST EVENTS 裡面可以看到已經發生的事件。 如果你有第一手的消息想要分享給大家，也可以到 ADD EVENT 填表新增，經過短暫的審查時間後就會顯示在事件簿裡了，然後網友就會根據你的來源和證明分辨這個事件是否可信。也可以留下自己的 BTC Address 讓網友打賞，和 Twitter 帳號增加你的曝光率。 另外也有 ALERT 的功能可以讓有新事件或熱門事件時用 EMAIL 提醒你，可以自己選多個幣種建立提醒。

Pieifo 可以看到即將到來的分叉 (Forks) 以及糖果 (Airdrop)發放，掌握每一次機會領取最多的股利，同時也可以看已經分叉完成或目前正在進行的，一次列出分叉高度、預估時間和分叉的官網，算是很方便的工具網站。 Pieifo 官網 :  http://pieifo.com/pages/endefault.html 即將到來的分叉幣 (Forks)，越前面的越接近分叉預估時間。 發放的糖果 (Airdrop)，可以看到 BTX 被標註為高風險，交易這些貨幣請格外謹慎。

Tradingview 本身就是專門在做股市分析和即時圖表的公司，甚至還有很多附加的功能像專家解盤、投資標的，以及更進階的投資計算腳本，在這個社群裡面本身就已經累積了很多經驗豐富、開發能力強的投資者，在這個基礎上做加密貨幣市場的圖表和分析也是很具參考價值。 拿這個圖表來當範例 ( https://www.tradingview.com/chart/?symbol=POLONIEX:BTCUSDT )，它是 Poleniex 交易所的 BTC-USDT，基本上有名的交易所 Tradingview 都有提供圖表， 最近幣安 Binance 也有納入其中了 ，對華人區的用戶應該算滿方便的看盤工具。 畫線工具在介面左側，可以說是一應具全，上方也有調整時間單位、圖表比較、增加技術指標、價格提醒等功能， 而且都是免費的 ，當然也有更進階的付費版可以選用，但免費版的應該可以滿足大多數人的需求了。 可以在官網 ( https://www.tradingview.com/ )建立新的圖表或註冊建立屬於自己的客製化圖表。 在 Ideas ( https://www.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/ ) 也可以看到很多投資者的分析解盤和投資標的，我本身也有追蹤幾個，都著重在技術分析的部分。 缺點就是載入速度稍慢，而且沒辦法將圖表並列一次看多個，對於 簡單看盤的人可能會更偏好 Cryptowatch ( https://cryptowat.ch/ )這種。

比特幣 (Bitcoin) 在 2017年12月17日 衝到歷史高點將近 兩萬美元 ，甚至在韓國的交易所衝破兩萬的天價，但在月底又 「聖誕大特價」一度降到剩一萬二 ，很多加密貨幣單日漲跌都十幾個百分點的在跳，不整天盯盤就怕有了什麼閃失。 加密貨幣的交易時間是24小時 ，意味著沒有休息的時間，單日更沒有漲停跌停，上下限可以說是要多高就多高，要多低就多低，下圖是 XVG 在一夕之間就變成了三倍 。 但人不可能24小時盯盤，再聰明的機器也沒辦法學會分析消息 (新興貨幣統計不足沒辦法技術分析)，所以對於目前投資現加密貨幣我總結出幾項要點，將心態調整正確、用比較正面的方式操盤投資。 1. HODL！蹲得越低跳得越高，HOLD 得越久賺得越多 講白了就是讓時間去發酵，在 整體市場看好，新的資金繼續湧入的情況下會形成牛市 ，大部分貨幣都會跟著上漲，所以在加密貨幣市場中，比特幣幾乎可以說是一大指標，當比特幣交易量增加、價格上揚就代表新的資新進入了加密貨幣市場，進而會影響到其他的 Altcoin ，但目前比特幣趨於停滯卻仍有不少 Altcoin 趁勢崛起 (像今天 ETH 再度回到 850美元) 顯示著 整體市場開始和比特幣脫鉤，這也是市場健康化的現象。 只要掌握低點進入 (永遠不要去追正在上漲的幣)、分散好投資的目標終究會得到收穫，只是差別在時間的問題和能不能禁得起誘惑。在目前的市場下，投錢到每個項目之前可以先設定好獲利目標，走中長線投資，不要貪圖短線近利 (往往和風險不成正比) 而錯失了數倍的獲利。 2. 穩定收益靠大幣，數倍獲利靠小幣 像 比特幣 (Bitcoin) 、 乙太幣 (Ethereum) 或近期崛起神速的 瑞波幣 (Ripple)和 IOTA 這些都是已經被 PUMPED 起來，經歷了一次甚至是數次的大漲，關注度和市場熱度都已經非常高了，這些大幣往往比較穩定，適合久放來投資，分配一些資金到這些貨幣可以說是在投資整個加密貨幣市場，因為 隨著市場擴張，這些將是保證的受益者 。 但如果像 ETN、OST、ITNS ……等可能大部分人都沒聽過的小幣，它們可能從 ICO 到上市之後就停滯了，市場仍然有些波動，但就是漲了又跌、跌了又漲，都在差不多的 Support Zone 和 Resistance Zone 之間徘徊，...